Realizovaná volatilita akciového trhu nadprůměrná
Zatímco implikovaná volatilita podle VIX indexu (zabudovaná v ocenění opčních kontraktů na index dle odhadu budoucí volatility) se pomalu vrací k historicky průměrným hodnotám, tak ne tak realizovaná. Denní pohyby minimálně +/- 1% u S &P 500 akciového indexu jsou nyní běžnou normou. V podstatě jejich počet přesáhl 50 tento rok ( 57% obchodních dní) a to je již nadprůměr dokonce na roční bázi dle dat od konce 50. let! Za kvartál pak 30 a v íce +/-1% min. pohybů za den nastává historicky jen v 7% případů. Historický rekord 134 dn í těchto pohybů byl v roce 2008 v obdob í finanční krize, s koncentrací 50 p řípadů ve 4. kvart ále 2008. Tehdy se jednalo o d ůsledek nejistoty v oblasti fiskální reakce na krizi po volebním období v listopadu 2008. Americk ý Kongres schválil finanční výpomoc ekonomice až v únoru 2009 a akciový trh se začal otáčet nahoru až další měsíc v březnu, kdy taky dosáhl dna. S&P 500 m ělo za 1. kvartál 30 +/- 1% min. pohybů, v tomto kvartále pak