V roce 2019 bude zřejmě pokračovat volatilita
Tento rok bude s největší pravděpodobností, měřeno S&P 500 Total return indexem, negativní po delší sérii od roku 2009 (poslední seance asi nezhodnotí přes 5,2%). O zvýšené volatilitě akciového trhu, respektive návratu k historicky průměrným úrovním jsem několikrát na blogu psal, například v serial zde: https://martinekonom.blogspot.com/2018/10/volatilita-na-trzich-je-zpet-3.html Historicky velmi nízko volatilní trhy, jako v roce 2017, nemají delšího trvání a předcházejí následným prudším korekcím a propadům akciových trhů. Jako lokální minimum u VIX indexu v roce 1995, dva roky před Asijskou krizí nebo v 2006 před Finanční krizí. A i když dle ekonomických ukazatelů zatím nic nenapovídá bezprostřední recesi, tak přesto trhy v roce 2019 budou zřejmě velmi nervózní. To je na druhé straně velmi příznivé pro trading, kde jistě vzniknou zajímavé trendy jak nahoru, tak dolů, což předpovídá rovněž investiční legenda Paul Tudor Jones: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-